Jo, der nicht mehr aus dem Wald zurück zu seinen Eltern findet, wird von Fahrenden aufgenommen. Er schliesst Freundschaft mit Waldtieren und macht sich mit ihnen auf die Suche nach der Zauberflasche. Doch nicht alle Tiere stehen auf seiner Seite und es kommt zu heftigen Kämpfen. Eine Elfenkönigin und ein alter Zauberer helfen dem Jungen im Duell gegen den Drachenmenschen Salander. Schliesslich gelangt Jo zur Quelle des Übels, einem verwunschenen Brunnen. Dort entscheidet sich, ob er seine Widersacher überwinden und die Menschen von einer mörderischen Goldgier befreien kann.