Zeitstetige stochastische Prozesse werden seit Jahrzehnten in zahlreichen Finanzmarktmodellen verwendet. In dieser Arbeit werden in erster Linie wichtige Aspekte zur Anwendung – im Hinblick auf Schätzung von Parametern, Bewertung von Finanzmarktkontrakten und Erfassung der Effizienz von Kapitalmärkten – anhand von ausgewählten Beispielen verdeutlicht und im Anschluss mögliche Lösung- bzw. Erklärungsansätze präsentiert. Continuous time stochastic processes have been extensively used for pricing contingent claims for decades. Using selected examples, this work focuses on important aspects of applying financial market models – in view of parameter estimation, pricing contingent claims, and measuring market efficiency – and proposes possible solutions and explanations.weiterlesen