Das Buch behandelt die Bewertung von Derivaten und strukturierten Produkten im Equity- und Zinsmarkt (Standard und Exotische Optionen) via dem numerischen Lösen der entsprechenden Pricing-Gleichungen für eine Vielfalt von Modellen (Black-Scholes, lokale- und stochastische Volatilität, Sprung-Modelle). Die Kalibrierung dieser Modelle an Marktdaten sowie die hierzu benötigte Berechnung der „Greeks“ wird ebenso behandelt. Die Konstruktion von Zinskurven, die Berechnung von Ausfallswahrscheinlichkeiten sowie die Bewertung von CDS runden den Text ab. Alle Berechnungen werden in Python durchgeführt, die dazugehörigen entwickelten PythonRoutinen werden im Text abgebildet. Zu jedem der 15 Kapitel gibt es theoretische und Programmier-Aufgaben mit vollständigen Lösungswegen im Anhang, welcher zusätzlich eine kurze Einführung in Python liefert. Technische und theoretische Aspekte, welche den Lesefluss stören, aber für den Text allgemein wichtig sind, werden ebenso im Anhang dem interessierten Leser zu Verfügung gestellt.weiterlesen